golden-fig — Hope Crusher

핵심 수식

시장 형태: "D일까지 X가 일어날까"

BUY NO(clobTokenIds[1]) if
    0.05 ≤ YES ≤ 0.25                    # 롱샷 밴드 (NO = 0.75~0.95)
    AND 24h ≤ 해결까지 ≤ 240h
    AND YES 24h 변화 ≤ +0.02              # 사건 진행 배제 ①
    AND 최근 6h YES 급등 < 0.05           # 사건 진행 배제 ②

왜 이 전략인가

Favorite-longshot bias. 예측시장/베팅 문헌에서 가장 잘 문서화된 편향이다. 복권 심리(작은 돈으로 큰 보상 기대)는 낮은 확률 구간에서 YES를 체계적으로 과대평가하게 만든다 — 1%로 표시된 사건의 실제 확률은 0.3% 수준이다. 반대로 favorite은 과소평가된다.

Theta decay + 앵커링. "D일까지 X가 일어날까" 형태의 시장은 시간이 지날수록 X가 일어날 시간 자체가 소진되어 YES의 정당 가치가 기계적으로 하락한다(theta decay). 그러나 YES 보유자는 앵커링(매수가 기준 사고)과 희망적 사고 때문에 포지션을 늦게 놓는다 → NO 가격이 정당 가치보다 낮게 유지되는 구간이 생긴다. 즉 NO 매수는 "시간의 흐름"이라는 확실한 방향성에 베팅하면서, 대중 심리가 만든 할인까지 얻는 구조다.

cherry의 미러. cherry는 같은 편향의 favorite 쪽(75~92% favorite 매수)을 수확해 왔다. fig는 같은 편향의 미러다: cherry가 "favorite 저평가"를 사면, fig는 "longshot 과대평가"를 판다(= NO 매수). 두 봇의 성과 비교가 이 편향의 어느 쪽이 더 두터운지에 대한 A/B 검증이 된다. 또 cherry의 --yes-only 운영은 NO-favorite 시장 절반을 버렸는데(STRATEGY_ANALYSIS 확인 사항), fig는 방향을 전략에 내장(항상 NO)해서 이 낭비 자체가 없다.

banana에서 배운 것. 개수 기반 스냅샷 윈도우 버그(Jenkins 중단 시 15분 윈도우가 수 시간을 커버), 관대한 cold-start 폴백(스냅샷 6개 미만이면 사실상 무전략 진입), 영구 one-shot(재진입 금지) 문제를 모두 수정해 반영했다.

진입 규칙

모두 충족해야 매수한다.

진입 시 NO 토큰(clobTokenIds[1])을 매수한다. NO 가격은 0.75~0.95 구간. 주문은 midpoint 가격 GTC limit BUY, POLYBOT_BUY_AMOUNT(USDC) ÷ 가격 = 주수 (최소 5주).

trader의 매수 직전 재검증: NO midpoint > 0.95(밴드 상단)면 rapid_jump로 skip 기록(쿨다운 24h), < 0.75면 이번 사이클만 skip.

청산 규칙

우선순위 순으로 검사한다. trailing stop은 없다.

NO는 만기 수렴이 본질이므로 TP가 +6%로 작아도 회전율로 수익을 쌓는다. 매수가 0.934 이상이면 원목표가가 0.99를 넘으므로 0.99 도달 시 익절(캡).

파라미터 (환경변수)

우선순위: env > config.yaml > 코드 기본값

이 전략이 실패하는 경우

• 꼬리 리스크 비대칭: NO @ 0.85 매수의 최대 이익은 +0.14, 최대 손실은 -0.85. 사건이 실제로 일어나면 한 방에 익절 여러 건을 지운다. 손절 -10%가 이론상 방어선이지만, 진짜 뉴스는 한 사이클(3~5분) 안에 -10%를 건너뛰어 갭으로 폭락할 수 있다 — 손절가 체결 보장이 없다.
• 롱샷이 항상 과대평가인 것은 아니다: 정보 비대칭이 있는 시장(내부자성 매수가 YES를 끌어올리는 중)에서는 YES 5~25%가 "싼 복권"이 아니라 "스마트 머니의 초기 진입"일 수 있다. 24h/6h 상승 차단 게이트가 이를 거르지만, 게이트 임계(+0.02/+0.05) 아래로 서서히 오르는 정보는 통과한다.
• 밴드 하단의 스프레드 함정: YES 0.05 근처 시장은 NO가 0.95로 TP 여지가 거의 없고(0.99 캡까지 +4.2%), 호가 스프레드와 유동성 부족이 수익률을 잠식한다.
• 바이너리 뉴스 시장: "X가 일어날까"가 단일 발표(판결, 회담 등)에 좌우되는 시장은 theta 수확이 아니라 이벤트 도박이 된다. 발표 시각이 알려진 시장은 사람이 목록으로 걸러내는 편이 낫다.
• 집단 상관 리스크: 같은 이벤트(예: 한 인물의 여러 파생 시장)에서 여러 NO 포지션을 들면 사실상 한 베팅이다. 현재 구현은 이벤트 단위 노출 제한이 없다.
• 체결 가정: GTC limit 주문 접수 = 체결로 가정한다. 미체결 주문이 남으면 실제 포지션과 DB가 어긋난다 (cherry와의 A/B 비교 가능성을 위해 의도적으로 유지한 패턴).

A/B 검증 계획

1) 시뮬레이션 (1~2주) — uv run python main.py run --simulate --job fig-sim을 Jenkins 3~5분 주기로 실행. data/fig-sim/trades_sim.db 축적.

2) 소액 실전 (4주) — POLYBOT_BUY_AMOUNT를 최소 수준으로 실행 (밴드 특성상 5주 최소 주문 충족 필요, NO 0.95 기준 약 $4.75 이상).

3) 판단 기준 — 4주 경과 + 30건 이상 완결 거래에서:

• 승률 ≥ 75% (TP+time_exit 비중)
• 평균 손익 > 0 (stop_loss 1건이 TP 몇 건을 지우는지 확인: 손익비가 약 1:1.7 불리한 구조이므로 승률이 관건)
• exit_reason 분포에서 stop_loss가 25% 초과하면 게이트 임계 재조정 또는 중단

4) cherry와의 A/B — 같은 편향의 favorite 쪽인 cherry와 동일 기간 수익률 비교 → 편향의 어느 쪽이 더 수확 가능한지 판단.

베리에이션 후보 (각각 --job fig-1 식으로 job을 분리하면 DB가 분리되어 동시 A/B 운영 가능):

• fig-1 (보수): POLYBOT_YES_MAX=0.15 — 더 깊은 롱샷만. TP 여지가 줄어드는 대신 사건 발생 확률도 낮아진다.
• fig-2 (단기 집중): POLYBOT_ENTRY_HOURS_MAX=72 — 해결 3일 이내만 진입. theta가 가장 가파른 구간만 수확.
• fig-3 (게이트 강화): POLYBOT_YES_RISE_BLOCK_24H=0.00, POLYBOT_YES_SPIKE_BLOCK_6H=0.03 — YES가 조금이라도 오르는 중이면 진입 금지. 진입 수는 줄고 안전도는 올라간다.

실행 (Jenkins)

#!/bin/bash
export POLYBOT_BUY_AMOUNT=20
export POLYMARKET_PRIVATE_KEY=<Jenkins credential>
export POLYMARKET_FUNDER_ADDRESS=<Jenkins credential>
export LOG_LEVEL=INFO
# 전략 파라미터 예시 (기본값과 다르게 운영할 때만)
export POLYBOT_YES_MAX=0.25
export POLYBOT_TAKE_PROFIT=0.06
export POLYBOT_REENTRY_COOLDOWN_HOURS=24

cd ./golden-fig
uv sync
uv run python ./main.py run

3~5분 주기 cron 트리거를 권장한다 (스냅샷 축적이 시그널 품질을 좌우).